Éric: Bonjour David. Merci d’être avec nous aujourd'hui.
David: Merci Éric.
Éric: Pour les retraiter qui veulent vivre de leur épargne, quels types d'investissements conservateurs peuvent aider à produire un portefeuille qui offre un flux de revenus réels et stables ?
David: Pour construire un portefeuille fiable de type paie, il est important de choisir des actifs produisant des flux de trésorerie qui maximisent le revenu et qui minimisent la volatilité. Voici trois investissements conservateurs à revenu fixe à considérer lors de la construction d'un portefeuille de type paie. Type adossé à des hypothèques. Ces obligations uniques offrent des flux de trésorerie liés directement au taux hypothécaire, ce qui en fait un choix conservateur étant donné que les paiements hypothécaires ont une tendance externe. Les retraités peuvent bénéficier des flux de trésorerie intéressants que ce type offre.
Il y a aussi des obligations de qualité de crédit mondial. Ces obligations émises par des entreprises du monde entier offrent des rendements plus élevés que les obligations traditionnelles ici au Canada. Il est prudent toujours de se concentrer sur l'espace de qualité de crédit, qui peut offrir des rendements attirants tout en maintenant un potentiel de défauts relativement faible. Il y a aussi le crédit à haut rendement. Ces obligations peuvent former un flux de revenus réguliers avec des rendements de 3 à 7 % supérieurs à ceux des obligations gouvernementales traditionnelles ou même des CPG.
Il est important d’utiliser un gestionnaire actif pour filtrer les obligations pourries et sélectionner les meilleures options. Tout comme un chef sélectionne soigneusement les meilleurs ingrédients pour créer un repas délicieux, un gestionnaire d’actifs peut sélectionner soigneusement les meilleures obligations à rendement élevé pour créer une source fiable de revenus pour les retraités.
Éric: Excellent. Quels sont les autres types d'actifs produisant des flux de revenus qui sont orientés du côté des actions ?
David: Évidemment, les actions canadiennes à dividendes sont un excellent choix pour un portefeuille de flux de trésorerie, à une faible volatilité et une fiscalité favorable. Il existe deux autres classes d'actifs que les retraités devraient considérer lors de la construction de portefeuilles de type paie. Une de ces classes d'actifs-là, c'est des actions privilégiées. Ces investissements hybrides offrent les rendements beaucoup plus élevés que les obligations gouvernementales traditionnelles, mais avec un avantage fiscal favorable quand il distribue des dividendes.
Ce type de revenu est imposé à un taux d'environ 30 % de moins que les revenus d'intérêt provenant des obligations ou même les CPG, ce qui en fait un excellent moyen pour les retraités de gagner des rendements attirants tout en économisant des impôts. Une autre classe d'actifs est la vente des options et le revenu qui provient de ces ventes-là. Cette stratégie peut être comparée à celle d'un fournisseur d'assurance. L'investisseur fournissant une protection à un autre investisseur en échange d’une prime. La vente d’option peut fournir une source fiable de revenus avec une prime d'assurance potentiellement supérieure à 7 ou 8 % par année si elle est gérée correctement. C'est comme être payé pour protéger vos actifs contre les risques du marché.
Éric: Quelles sont les stratégies de gestion des risques que les investisseurs doivent mettre en place pour s'assurer que leur portefeuille continue de produire les revenus dont ils ont tant besoin ?
David: Lors de la sélection d'actifs produisant des flux de trésorerie pour un portefeuille de type paie, il y a trois considérations clés à garder à l'esprit. Constance : il est important de s'assurer que la fréquence de distribution de flux de trésorerie correspond à vos besoins. Par exemple, si vous avez besoin d'un flux de trésorerie mensuel, vous voulez choisir des investissements et des fonds qui offrent des flux de trésorerie mensuels. La durabilité : c'est peut-être le facteur le plus crucial à considérer. Vous voulez vous assurer que le flux de trésorerie distribué peut être maintenu dans le temps, il est essentiel de déterminer si le flux de trésorerie peut être maintenu de manière organique perpétuellement, de sorte que votre paie continue d'arriver.
La fiscalité : le troisième facteur à considérer est la fiscalité des investissements et les camps dans lesquels ils sont placés. Par exemple, les investissements à intérêt tels que les obligations sont entièrement imposables dans les comptes enregistrés. Il est donc préférable de placer les actifs fortement taxés dans les comptes enregistrés chaque fois que possible. Pensez à optimiser votre efficacité fiscale. C'est comme maintenir le moteur de votre voiture en bon état pour maximiser ses performances.
Éric: David, je te remercie pour la qualité de l'information aujourd'hui ainsi que pour ton temps.
David: Merci Éric.
