Quand vient le moment de tirer des revenus de leurs placements, vos clients pourraient trouver la facture fiscale très salée. Proposez-leur une façon plus efficace d’accéder à leur argent et aidez-les à maximiser le montant qu’ils conserveront dans leurs poches.
Les distributions sont versées sous diverses formes et assujetties à des taux d’imposition différents. Par conséquent, le choix du type de versement le plus fiscalement avantageux devrait faire partie intégrante de toute bonne stratégie de placement.
Impôt
Montant net
47.74% of the amount is taxable, the rest is kept.
39.34% of the amount is kept, while the rest is paid in taxes.
26.76% of the amount is kept, while the rest is taxable.
100% of the amount is kept.
Taux d’imposition marginal le plus élevé en Ontario : 53,53 %. Source: Ernst & Young, 2021
Les distributions versées à titre de remboursement de capital sont les plus avantageuses du point de vue fiscal, car elles ne sont pas imposables immédiatement. En effet, l’impôt est reporté jusqu’à ce que l’investisseur vende ses parts ou que son capital soit épuisé.
La série T Dynamique permet à vos clients de toucher des revenus mensuels sous forme de remboursement de capital¹ tout en favorisant la croissance de leur portefeuille. Le graphique suivant illustre les avantages d’un placement effectué dans le cadre de cette série.
Fournies à titre indicatif seulement, les données figurant aux présentes supposent des taux de rendement et de distribution de 6 et 5 %, dans l’ordre.
La série T verse des distributions qui se composent principalement d’un remboursement de capital, mais qui peuvent également comprendre des revenus et des gains en capital nets réalisés. Le remboursement de capital a pour effet de diminuer graduellement le montant du placement initial, qui finit par devenir nul. Le compte renferme alors seulement les revenus accumulés au fil du temps. Une fois le capital épuisé, les retraits sont imposés comme des gains en capital.
La série T permet de reporter l’impôt payable sur les remboursements de capital à un moment plus propice. À la vente de son placement, le client réalise donc un gain plus considérable que s’il n’avait pas reçu de remboursements de capital en cours de route. Par contre, sa facture d’impôt est moins lourde. En effet, les gains en capital jouissent d’un meilleur traitement fiscal que les dividendes ou les intérêts, sans compter que le client se situe probablement dans une fourchette de revenu inférieure.
Les distributions versées dans le cadre de la série T peuvent comprendre des revenus nets (ou des dividendes dans le cas de la série T des Fonds Société Catégorie Dynamique) et des gains en capital nets réalisés.
Les graphiques reproduits ci-dessous permettent de comparer trois scénarios. Dans chacun des cas, le capital du client devient nul au bout d’un certain temps et le compte ne renferme alors que les revenus accumulés, soit la plus-value du capital.
La valeur du placement et le montant des distributions mensuelles demeurent constants. À la fin de la période de 20 ans, le capital est nul et le solde du compte, soit la plus-value du capital, est imposable à titre de gain en capital.
La valeur du placement et les revenus mensuels augmentent avec le temps. Comme les distributions sont versées à même le capital investi, le capital devient nul plus rapidement, soit après 19 ans. Le placement s’est apprécié davantage que dans les autres scénarios. Le client réalise donc un gain en capital supérieur.
La valeur du placement et les revenus mensuels diminuent avec le temps. Comme les remboursements de capital sont moindres, le capital devient nul après 23 ans. Le placement ne s’est pas apprécié autant que dans les deux autres scénarios. Le client réalise donc un gain en capital inférieur.
1 Ces graphiques sont présentés à titre d’exemple seulement.
