En matière de retraite, il n’y a pas de chiffre magique
Pourquoi la stratégie des Portefeuilles à revenuMC de Dynamique met l’accent sur le revenu plutôt que sur la valeur des actifs
Votre fil d’actualité ou vos médias sociaux regorgent sans doute d’articles sur la situation des retraités au Canada dont la plupart attisent leurs craintes lorsqu’est évoqué le montant magique qu’il leur faudra pour profiter de ces belles années.
Quel est donc ce chiffre? Est-ce 500 000 $, 2,7 millions ou bien 5 millions?
Mon expérience passée à titre de conseiller en planification de la retraite m’a bien appris qu’il n’y a pas de chiffre magique qui peut vous garantir une retraite confortable. Il n’est tout simplement pas réaliste de se fixer un tel objectif.
Au lieu de nous attarder à la valeur des actifs et à l’épargne accumulée par les retraités, il importe de nous concentrer sur le revenu que cette épargne générera et sur le plan à mettre en œuvre pour y arriver.
Le rôle essentiel du conseiller
Durant la phase d’accumulation, c’est-à-dire la période active de la vie, il est possible de gérer soi-même ses placements. Or, la situation se complique quand vient le temps de convertir l’épargne accumulée en un revenu durable de manière avantageuse sur le plan fiscal. Mieux vaut alors s’en remettre à un expert en planification de la retraite.
Un conseiller financier spécialisé dans la planification de la retraite est la personne toute désignée pour vous aider à élaborer un plan de retraite réaliste. Lorsque j’étais conseiller, j’ai souvent accueilli des clients qui avaient géré leurs propres portefeuilles durant la période active de leur vie avant de se rendre compte qu’ils avaient besoin d’aide au moment de prendre leur retraite.
Puisque le moment de la retraite n’arrive qu’une seule fois dans une vie, il est essentiel de bien faire les choses.
« Puis-je y arriver? » : Trois questions essentielles pour vivre une retraite confortable
Pour déterminer avec certitude si vous êtes prêt à prendre votre retraite, il est primordial de répondre aux trois questions suivantes : À combien s’élèvent vos besoins? Quelle est la valeur de vos actifs? Mon plan est-il réaliste? Même si votre conseiller peut vous accompagner à chaque étape du processus, prenons un peu de temps pour faire un survol de ces questions.
À combien s’élèvent vos besoins? Plus précisément, de combien d’argent après impôt avec vous besoin? Bien que vous puissiez avoir du mal à vous projeter dans 20 ans, vous devriez être en mesure d’estimer de façon réaliste le montant dont vous aurez besoin si vous prévoyez de prendre votre retraite d’ici les trois à sept prochaines années.
Quelle est la valeur de vos actifs? Il s’agit ici de déterminer la valeur de vos actifs et des prestations de retraite de votre employeur ou du gouvernement qui sera nécessaire pour combler vos besoins en revenu après impôt établis à la première question.
Finalement, mon plan est-il réaliste? Compte tenu des montants que vous avez établis, vos revenus vous permettront-ils de combler vos besoins de façon durable? Il est possible que vous ne puissiez pas encore répondre à cette question de façon définitive, mais vous devriez être en mesure de déterminer si vous pourrez profiter pleinement de la retraite ou simplement réussir à joindre les deux bouts.
C’est votre capacité à répondre à ces questions qui fera en sorte que vous serez en mesure de déterminer si vous pourrez y arriver ou si vous devrez continuer de travailler encore quelques années. Peu importe l’allure que votre retraite pourrait prendre, le fait d’avoir un plan qui met l’accent sur le revenu vous donnera plus de chances de le réaliser que si vous vous fixez un objectif d’après un chiffre magique évoqué sur le Web.
La stratégie des Portefeuilles à revenu : la priorité accordée au revenu
Au cours des 15 années pendant lesquelles nous avons fait appel à cette stratégie, laquelle consiste à conserver les placements sans les transformer en liquidités (même en cas de retrait des revenus générés par le portefeuille), il a toujours été possible de faire en sorte que le compte retrouve une valeur comparable, et ultimement supérieure, à celle d’avant la baisse des marchés. Pour y arriver, nous nous sommes dotés d’une stratégie qui nous a permis de continuer de générer les flux de revenus nécessaires à la retraite, tout en évitant de vendre les placements qui génèrent ces flux de revenus, surtout lorsqu’ils perdent de la valeur.
Pour générer des revenus durables, nous avons élaboré une stratégie qui consiste à dépenser le revenu et non le capital. La stratégie repose sur le principe suivant : vous n’avez pas à vendre vos placements pour obtenir le revenu dont vous avez besoin pour financer votre retraite. Ainsi, vos placements ont le temps de retrouver leur pleine valeur après une baisse des marchés, un phénomène qui a été observé de façon répétée.
Les Portefeuilles à revenu : exemple d’un client à l’approche de la retraite
La situation
Ancien propriétaire d’entreprise, le client, un célibataire âgé de 59 ans en 2016 approchait de la retraite qu’il a prise à 65 ans en 2022.
En 2016, la valeur de son compte de placement enregistré était de 587 505 $. À la fin de 2022, la valeur du compte s’élevait à 836 544 $.
Points à retenir
1) Risque : une mauvaise séquence de rendements
Cette stratégie peut grandement atténuer les conséquences négatives d’une mauvaise séquence de rendements qui a souvent pour effet de repousser l’horizon de retraite des clients dont le régime traditionnel de retraite repose uniquement sur la valeur des actifs.
Grâce à la stratégie des portefeuilles à revenu, le client a tiré parti de la volatilité du marché et ses distributions sous forme de revenu sont passées de 42 600 $ en 2016 à 67 488 $ en 2022.
Les marchés ont baissé de plus de 6 % entre 2021 et 2022, mais ses revenus ont augmenté de 10,6 %, et ce, simplement parce que ses distributions ont été réinvesties durant toute la période.
Les portefeuilles à revenu ont permis au client de prendre sa retraite au moment voulu.
2) La priorité accordée au revenu
Certes, la valeur des actifs est importante, mais elle n’est pas le seul objectif de la stratégie des portefeuilles à revenu. Comme la valeur des actifs fluctue au fil du temps, nous nous concentrons davantage sur les parts et leur valeur qui sont à l’origine du revenu.
Nous nous soucions peu des variations quotidiennes des actions de La Banque de Nouvelle-Écosse. Nos considérations sont beaucoup plus grandes.
En conclusion : Une stratégie idéale pour les clients à l’approche de la retraite
Les clients qui adoptent une telle stratégie de cinq à sept ans avant de prendre leur retraite peuvent véritablement en tirer parti, surtout en période de baisse ou de volatilité des marchés. Grâce à la stratégie des portefeuilles à revenu, les clients ne se soucient plus des fluctuations de valeur de leurs actifs qui leur faisaient douter qu’ils puissent un jour prendre leur retraite. À l’inverse, ils sont satisfaits de constater qu’ils réussissent à acheter toutes ces actions grâce à la méthode dite de la « moyenne du coût d’achat » qui repose sur le réinvestissement des distributions.
