Gestion du risque
Répartition de l'actif
La répartition de l'actif permet de réduire le risque grâce à la diversification et constitue l'une des décisions les plus importantes d'un investisseur.
Croissance des placements
La répartition de l'actif est l'un des facteurs clés du profil risque/rendement d'un portefeuille. Historiquement, une répartition favorisant les placements dans les actions a engendré de meilleurs rendements à long terme, mais est plus instable à court terme.
| Number of years | 60 % Revenu fixe / 40 % Actions | 100 % Actions |
|---|---|---|
| 10 ans | 38 129 $ | 41 463 $ |
| 20 ans | 123 666 $ | 164 605 $ |
| 30 ans | 184 896 $ | 162 345 $ |
| Meilleure période de 1 an | 49,5 % | 63,4 % |
| Pire période de 1 an | -13,0 % | -34,5 % |
Meilleure période de 1 an
9 ans
Meilleure période de 1 an
Meilleure période de 1 an
Source : Morningstar. Le graphique est présenté à titre indicatif seulement. Les données reposent sur les rendements mensuels de janvier 1980 à décembre 2024 libellés en dollars canadiens. Elles supposent que tous les revenus sont réinvestis et qu’il n’y a aucuns frais de transactions ni impôts. Les montants sont arrondis au dollar le plus près. Les titres à revenu fixe sont représentés par l’indice des obligations universelles FTSE Canada. Les actions sont représentées par un indice mixte composé en parts égales de l’indice composé de rendement total S&P/TSX et de l’indice mondial MSCI. Il n’est pas possible d’investir directement dans un indice.
Meilleures et pires années
Les placements comportent toujours des risques. En matière de placements, la clé du succès à long terme est de réduire son exposition au risque au moyen de la diversification et de faire du temps son allié.
60 % Revenu fixe / 40 % Actions
100 % Actions
| Période de placement et la valeur | 60 % Revenu fixe / 40 % Actions | 100 % Actions |
|---|---|---|
| Meilleure période de 1 an | mai 1982 - juin 1983 (49,5 %) | juin 1982 - juil 1983 (63,4 %) |
| Meilleure valeur sur 1 an | 14 954 $ | 16 343 $ |
| Pire période de 1 an | janv 2008 - févr 2009 (-13,0 %) | janv 2008 - févr 2009 (-34,5 %) |
| Pire valeur sur 1 an | 8 701 $ | 6 552 $ |
Meilleure période de 1 an
Sep 2007 - Sep 2008
Source : Morningstar. Le graphique est présenté à titre indicatif seulement. Les données reposent sur les rendements mensuels de janvier 1980 à décembre 2024 libellés en dollars canadiens. Les meilleures années et les pires années présentent respectivement les rendements annualisés les plus élevés et les moins élevés enregistrés sur la période mobile de 44 ans comprise entre janvier 1980 et décembre 2024. Le pourcentage indique l’occurrence de rendements positifs et négatifs pour chaque répartition d’actif au cours de la période mobile de 44 ans comprise entre janvier 1980 et décembre 2024. Les données supposent que tous les revenus sont réinvestis et qu’il n’y a aucuns frais de transactions ni impôts. Les montants sont arrondis au dollar le plus près. Les titres à revenu fixe sont représentés par l’indice des obligations universelles FTSE Canada. Les actions sont représentées par un indice mixte composé en parts égales de l’indice composé de rendement total S&P/TSX et de l’indice mondial MSCI. Il n’est pas possible d’investir directement dans un indice.
Tenue du portefeuille
Bien que le rendement d'un portefeuille puisse varier d'une année à l'autre, le passé nous montre qu'il est positif dans la majorité des cas.
60 % Revenu fixe / 40 % Actions
Rendements sur 1 an positifs (87 %)
Rendements sur 1 an négatifs (13 %)
100 % Actions
Rendements sur 1 an positifs (50%)
Rendements sur 1 an négatifs (50%)
Source : Morningstar. Le graphique est présenté à titre indicatif seulement. Les données reposent sur les rendements mensuels de janvier 1980 à décembre 2024 libellés en dollars canadiens. Les meilleures années et les pires années présentent respectivement les rendements annualisés les plus élevés et les moins élevés enregistrés sur la période mobile de 44 ans comprise entre janvier 1980 et décembre 2024. Le pourcentage indique l’occurrence de rendements positifs et négatifs pour chaque répartition d’actif au cours de la période mobile de 44 ans comprise entre janvier 1980 et décembre 2024. Les données supposent que tous les revenus sont réinvestis et qu’il n’y a aucuns frais de transactions ni impôts. Les montants sont arrondis au dollar le plus près. Les titres à revenu fixe sont représentés par l’indice des obligations universelles FTSE Canada. Les actions sont représentées par un indice mixte composé en parts égales de l’indice composé de rendement total S&P/TSX et de l’indice mondial MSCI. Il n’est pas possible d’investir directement dans un indice.
Du temps pour récupérer
Plus longtemps vous conservez un placement, moins une baisse des marchés aura d'incidence sur votre rendement global. Le tableau suivant utilise des données historiques pour illustrer le rendement moyen de chaque répartition de l'actif sur une période de baisse de 3 mois, entre 1980 et 2024, le temps qu'il a fallu pour recouvrer la valeur initiale des placements et la valeur des portefeuilles 1 an, 3 ans et 5 ans après cette baisse.
| Période et valeur | 60 % Revenu fixe / 40 % Actions | 100 % Actions |
|---|---|---|
| Valeur sur 3 mois | 9 790 $ | 9 461 $ |
| Valeur sur 1 an | 10 669 $ | 10 476 $ |
| Valeur sur 3 ans | 12 649 $ | 13 057 $ |
| Valeur sur 5 ans | 14 956 $ | 16 340 $ |
| Période de reprise | 3 mois | 7 mois |
3 mois
3 mois
3 mois
Source : Morningstar. Le graphique est présenté à titre indicatif seulement. Les données reposent sur les rendements mensuels de janvier 1980 à décembre 2024 libellés en dollars canadiens. Le début du ralentissement reflète la moyenne des rendements négatifs sur une période mobile de trois mois pour la répartition d’actif indiquée. Le temps pour récupérer reflète le nombre de mois qui s’écoule en moyenne avant qu’un placement retrouve sa valeur initiale après une période de baisse de trois mois. Les valeurs des placements après des périodes de 1, 3 et 5 ans reposent sur le rendement moyen cumulatif pour chaque période après une période de baisse de trois mois. Ce graphique est hypothétique et ne reflète pas des résultats réels, ni la valeur future ou le rendement d’un placement réel. Les données supposent que tous les revenus sont réinvestis et qu’il n’y a aucuns frais de transactions ni impôts. Les montants sont arrondis au dollar le plus près. Les titres à revenu fixe sont représentés par l’indice des obligations universelles FTSE Canada. Les actions sont représentées par un indice mixte composé en parts égales de l’indice composé de rendement total S&P/TSX et de l’indice mondial MSCI. Il n’est pas possible d’investir directement dans un indice.
